Исходная ситуация
В конце 2023 года к консультанту обратился владелец торговой сети из трех магазинов стройматериалов. Компания столкнулась с критической финансовой ситуацией — общая задолженность составляла около 20 миллионов рублей, из них 12 миллионов просроченных долгов перед поставщиками и 8 миллионов по банковскому кредиту.
Основные проблемы возникли из-за резкого падения спроса на стройматериалы и роста цен от поставщиков. Оборот упал на 40%, но постоянные расходы остались на прежнем уровне. Поставщики прекратили отгрузки, банк грозил обращением взыскания на залоговое имущество.
Анализ ситуации
Сергей Хмелинин провел детальный анализ финансового состояния компании. Выяснилось, что два магазина из трех работают с убытком, дебиторская задолженность составляет 15 миллионов рублей, но большая часть сомнительная к взысканию.
Основной актив компании — недвижимость общей стоимостью около 25 миллионов рублей. Один магазин расположен в перспективном районе и показывает стабильную прибыль даже в кризисной ситуации.
Стратегия реструктуризации
Эксперт предложил комплексную стратегию реструктуризации, основанную на концентрации ресурсов на прибыльном направлении. План включал закрытие убыточных точек, продажу части недвижимости для погашения долгов, реструктуризацию оставшихся обязательств.
Первым шагом стали переговоры с банком о реструктуризации кредита. Сергей Хмелинин подготовил детальный план финансового оздоровления и убедил банк в перспективности проекта восстановления бизнеса.
Переговоры с кредиторами
Работа с поставщиками оказалась более сложной задачей. Среди 15 основных кредиторов были как крупные федеральные компании, так и небольшие региональные поставщики. Каждый требовал индивидуального подхода.
Эксперт провел серию переговоров, предложив кредиторам несколько вариантов погашения задолженности. Крупным поставщикам предлагалась частичная оплата с рассрочкой остальной суммы на 12 месяцев. Мелким кредиторам — полное погашение в первоочередном порядке.
Оптимизация активов
Параллельно велась работа по оптимизации активов компании. Два убыточных магазина были закрыты, персонал переведен в прибыльную точку или сокращен с выплатой компенсаций. Излишние товарные остатки распродавались со скидками.
Сергей Хмелинин организовал продажу одного из зданий бывшего магазина за 8 миллионов рублей. Эти средства пошли на частичное погашение долгов перед наиболее настойчивыми кредиторами и восстановление товарного кредита у ключевых поставщиков.
Восстановление операционной деятельности
После урегулирования наиболее критичных долгов началось восстановление нормальной работы оставшегося магазина. Были пересмотрены поставщики, оптимизирован товарный ассортимент, снижены операционные расходы.
Особое внимание уделили работе с дебиторской задолженностью. Удалось взыскать около 6 миллионов рублей через претензионную работу и частично через суд. Эти средства направили на дальнейшее погашение долгов.
Результаты реструктуризации
Через год после начала реструктуризации финансовое положение компании стабилизировалось. Общая задолженность сократилась до 8 миллионов рублей, из них только 2 миллиона просроченных. Оставшийся магазин показывает положительную рентабельность и генерирует достаточный cash flow для обслуживания долгов.
Сергей Хмелинин продолжает консультировать компанию по вопросам дальнейшего развития. В планах открытие нового магазина в более перспективном формате — склада-магазина с акцентом на мелкооптовые продажи.
Выводы из кейса
Этот случай показывает, что даже при критической задолженности банкротство не всегда неизбежно. Ключевые факторы успеха — честная оценка ситуации, готовность к жестким решениям, профессиональные переговоры с кредиторами.
Важную роль играет наличие ликвидных активов, которые можно использовать для частичного погашения долгов. Концентрация на прибыльных направлениях позволяет сохранить операционный cash flow для дальнейшего обслуживания обязательств.
